M&A-Prozess – Definition, Phasen, Best Practices
Der M&A-Prozess beschreibt den gesamten Ablauf von Unternehmensfusionen und -übernahmen – von der Strategieentwicklung bis zur Integration. Eine strukturierte Vorgehensweise ist entscheidend, um Risiken zu minimieren, Synergien zu realisieren und nachhaltigen Wert zu schaffen. DI Experts unterstützt Unternehmen bei der Planung, Steuerung und Umsetzung von M&A-Vorhaben – pragmatisch, zielgerichtet und umsetzungsstark.
Definition: Was ist der M&A-Prozess?
Der Begriff Mergers & Acquisitions (M&A) beschreibt sämtliche Aktivitäten rund um den Kauf, Verkauf oder Zusammenschluss von Unternehmen. Der M&A-Prozess umfasst strategische, operative, rechtliche und kulturelle Aspekte – von der Zieldefinition über die Identifikation geeigneter Partner bis hin zur Integration der Organisationen.
Ziel ist es, Wachstum zu ermöglichen, Marktpositionen zu stärken und Wertpotenziale zu heben.
Ziele des M&A-Prozesses
Unternehmen verfolgen M&A-Strategien aus unterschiedlichen Motiven:
- Strategisch: Zugang zu neuen Märkten, Technologien oder Kompetenzen.
- Finanziell: Steigerung des Unternehmenswertes oder Nutzung von Skaleneffekten.
- Restrukturierend: Übernahme oder Verkauf im Rahmen einer Sanierung oder Neuausrichtung.
Phasen des M&A-Prozesses
- Strategische Vorbereitung: Definition der M&A-Ziele und Entwicklung eines klaren Transaktionskonzepts.
- Target-Screening: Identifikation geeigneter Unternehmen, die strategisch passen.
- Bewertung und Prüfung: Analyse von Chancen und Risiken (Commercial und Strategic Fit).
- Verhandlung und Vertragsabschluss: Erarbeitung von Deal-Strukturen, Preisverhandlungen und Verträgen.
- Closing: Umsetzung der Transaktion nach Zustimmung aller Parteien.
- Post-Merger Integration (PMI): Zusammenführung von Strukturen, Prozessen und Kulturen.
Best Practices und Erfolgsfaktoren
- Klare Zieldefinition: Jede Transaktion muss einem messbaren strategischen Nutzen dienen.
- Strukturierter Prozess: Einheitliche Steuerung durch ein erfahrenes PMO sichert Qualität und Geschwindigkeit.
- Frühzeitige Integration: Kulturelle und organisatorische Themen sind entscheidend für den nachhaltigen Erfolg.
- Fokussierte Kommunikation: Offene Kommunikation reduziert Unsicherheiten bei Mitarbeitenden und Stakeholdern.
Fazit
Ein M&A-Prozess ist kein reiner Finanzakt, sondern eine strategische und kulturelle Transformation. Wer den Prozess ganzheitlich steuert, minimiert Risiken und steigert den Wert seiner Investition nachhaltig.
Was DI Experts für Sie tun kann
DI Experts begleitet Unternehmen über den gesamten Lebenszyklus einer Transaktion – von der strategischen Vorbereitung bis zur Integration.
Wir strukturieren und steuern M&A-Projekte mit einem klaren Fokus auf Umsetzbarkeit und Wertschöpfung. Dabei übernehmen wir die Projektleitung und Governance, koordinieren interne wie externe Stakeholder und stellen sicher, dass Entscheidungsprozesse transparent und effizient verlaufen.
Im Unterschied zu klassischen Finanzberatern konzentriert sich DI Experts auf die operative und strategische M&A-Umsetzung: Wir entwickeln realistische Integrationspläne, schaffen klare Verantwortlichkeiten und stellen durch unser M&A-PMO sicher, dass Synergien tatsächlich realisiert werden.
Unser Anspruch: Transaktionen, die funktionieren – strategisch, kulturell und operativ.